香港证券及期货专业总会就「资本投资者入境计划」之研究
财政预算案咨询支援小组及入境事务处：
香港证券及期货专业总会就「资本投资者入境计划」之研究
香港特区政府在《2023／24年度财政预算案》提到重启「资本投资者入境计划」（下称「计划」），此计划无疑是多项金融相关提议中最亮眼的其中一项。投资移民不单可以令香港引进更多资金和人材，亦可以把香港金融业的蛋糕做大，让更多人士能参与及推动行业发展，对香港金融行业带来莫大裨益。为此，本会就计划向行业人士进行讨论，并综合各方面意见后总结出部份优化计划建议，以提交予政府相关部门及市场人士参考。
据早前媒体报导，新的计划投资金额门槛暂时定于最少1,000万元，并允许投放在本地市场，初步投资范围包括股票及基金在内，但不包括物业投资，细节以及推出时间表则有待进一步公布。本会建议有关当局在考量可投资范围时，除了包括二级市场投资外，亦可增加一些能促进绿色金融和科创融资中心发展的一级市场投资选项。这既可为市场的绿色金融和科技创新项目提供更多的融资渠道，吸引更多投资者参与绿色金融和科技创新项目的投资，更可以促进香港ESG（环境、社会及企业管治）的金融发展。
本会就香港金融市场如何利用计划来促进绿色金融和科创融资中心发展的私募投资选项，提出了以下建议：
- 推出绿色金融和科技创新私募基金
建议推出绿色金融和科技创新私募基金，有助吸引投资者参与相关项目的投资，而该类基金必须满足ESG的申报要求。在提供更多投资选择予投资者的同时，也可以为绿色金融和科技创新项目提供更多的资金支持，并且为香港的ESG股权市场打好基础。
- 提供绿色金融和科技创新私募债券
除了推出私募基金外，在发行商及管理人必须满足ESG要求的前提下，香港的发行商也可以推出绿色金融和科技创新私募债券及绿色基建债券，为相关项目提供更多的融资渠道。投资移民投资者在投资私募债券时，可以享受到稳定的固定收益，同时也可以为绿色金融和科技创新项目提供长期的资金支持，巩固本地绿色债券市场地位。
- 支持融合香港LPF（Limited Partnership Fund 有限合伙基金）
要求香港投资移民的私募基金、私募债券和私募股权投资的发行必须透过香港LPF为投资架构进行。香港政府可提供相应的支持和政策扶持，鼓励和促进LPF在国际的私募基金、私募债券和私募股权投资的发展，提供清晰的税收优惠、简化註册程序、降低设立及运作成本以及加强全球市场推广等等。
- 加强对管理人、发行商的监管和管制
政府需加强对投资移民计划认可的私募基金管理人、私募债券和私募股权投资的监管和管制，建立完善的风险管理以及註册机制，加强对私募基金、私募债券和私募股权投资的监测和评估，以确保投资者的合法权益得到保护。
总括而言，增加香港投资移民在一级市场的投资选项，既可以促进绿色金融和科创融资中心发展，亦可为绿色金融和科技创新项目提供更多的融资渠道，吸引更多的投资者参与投资，确切推动本地ESG发展，进一步打造香港成为全球ESG金融中心。
敬祝
春安
香港证券及期货专业总会
ESG发言人
黄贤兴 敬上
2023年3月5日
2023-03-05 信报 证券及期货专业总会提资本投资者入境计划建议 （相片）
2023-03-05 经济日报 证券及期货专业总会：建议政府在投资移民可投资范围 增加促进ESG金融发展的选项 （相片）
2023-03-05 东方日报 HKSFPA︰「资本投资者入境计划」可加设一级市场投资选项 （相片）
2023-03-05 星岛日报 证券及期货总会倡投资入境计划方案 增绿色及科创投资选项 （相片）
2023-03-05 明报 证券及期货专业总会倡投资移民计划 添绿色金融私募基金 （相片）
2023-03-05 巴士的报 证券及期货总会倡投资入境计划方案 增绿色及科创投资选项 （相片）
