有关港交所咨询维持恶劣天气下交易的建议 │ 向立法会财经事务委员会发出的公开信
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中华人民共和国 |
电邮递交 |
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香港特别行政区立法会 |
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财经事务委员会主席李惟宏议员 |
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电邮抄送 |
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郭伟强议员 |
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致：李议员
关于：香港交易及结算所有限公司咨询文件
香港证券及衍生产品市场维持恶劣天气下交易的建议
香港交易及结算所有限公司（下称：「港交所」）于2023年11月30日向公众发出了在恶劣天气下维持正常交易的咨询文件，本会作为香港金融界及证券业界的一份子，对于任何为香港及行业有正面帮助的政策及措施都会表示全力支持，但对于是次仓猝而不全面的咨询，则予以保留。主要意见如下：
各相关行业的员工安全问题
首先，从业人员及投资者安全是本建议的核心考虑因素，同时本会预计所有营运都应以电子化及遥距方式进行。恶劣天气下，本会强烈不鼓励透过实体营业点提供服务。咨询文件中提到，于疫情期间不同行业对于在家工作已经有足够的经验和系统支持，所以对于恶劣天气底下开市已经有足够的基础建设。但实情上，由于过往在疫情期间，可以说是被迫采用在家办公的方式去维持最基础的营运，疫情期间各行各业采用了不同程度的在家办公方式应对日常营运，但普遍的方案均以分组形式，轮流到办公地点工作，主要实施的方针为闭环管理，而并非全面在家办公的安排。如遇上任何系统事故或硬件问题，亦需即时到达现场处理，在人员及交通安排等管理上，与恶劣天气下应对紧急情况，完全是两项不同的处理方式及应对方案。在恶劣天气底下能实现正常开市交易，尚有其他行业需要作出配套支持，例如银行业界、证券业界、系统设备供应商、以至社会上的交通配套、食肆配套、甚至为了保障社会安全的各种纪律部队，亦有可能因于市面上的流动市民增加，而增加服务的人数和频率，这些全都是整个社会需要关注的成本，对于其他相关行业因恶劣天气下正常开市而外出工的员工安全，亦会受到不同程度的影响。
「营业日」定义修订的问题
港交所认为，在恶劣天气下的各项上市安排应如常进行，由于上市绝对会牵涉普罗大众的资金安排，即必定会与银行业联动，银行业亦会于大众及商业利益下为其提供服务，而银行业亦非常大机会对「营业日」的定义进行修订。现时社会上普遍的行业均以银行工作日作为参考和依据，去订立僱佣合约、薪酬安排、及假期安排等，在此牵一髮而动全身的社会责任上，港交所是否有做足全面咨询，银行业界和政府相关部门对此是否有足够的评估，实在令人忧虑。
营运成本提升而引致的结业问题及系统集中性问题
网络安全需要各机构投入额外成本进行系统及人员能力提升，现时证券业界比较能够完善落实网络系统安全的金融机构，主要集中于行业的大型金融机构。从过往数年联交所参与者市场占有率报告证券业界的A组、B组、C组券商(排名第1至14名为A组；第15至65名为B组；第65名后的为C组)的成交额显示，成交逐渐由A组及B组完全占据(2023年11月的数据，A组及B组的成交额占总成交额的95.69%)，相信在恶劣天气下开市的安排落实后，由于技术及网络安全要求提升，趋势将会更加明显，直至完全由A组掌握，中小型证券商已陆续退出市场，行业职位减少。同时，日后交易将更集中于少量头部券商而出现系统性风险，这部分也应进行评估。
责任归属问题
于恶劣天气下，大部分员工预计会于家中进行工作，为了合理地完成工作，在硬件配置上必须得到足够支持，但员工家中的网络是否安全？如因在家办公而出现系统安全事故或网络安全事故，责任属员工个人或是机构承担？若因系统问题，员工必须外出至另一合适地点办公或对系统进行修復，交通情况未能配合而导致交易错失或损失，责任方又在谁？于咨询文件中对各项均未有深入研判，实际操作中细节繁多，港交所是否思虑不周，操之过急？
总括而言，维持恶劣天气下交易所产生的影响绝不只是证券业界，因涉及多个不同行业的公众利益，本会强烈要求港交所发表咨询意见总结前，应交由立法会大会及／或财经事务委员会咨询。
如对此信函有任何查询，欢迎随时与本人（电话： ／电邮： ）或关注行业部主任黄海乐先生（电话： ／电邮： ）联络。
敬祝
安康
【签署】【盖章】
香港证券及期货专业总会
会长
陈志华 敬上
2024年1月22日
有关本会就「打风开市」较早前致函到立法会财经事务委员会，2024年4月3日，政府财经事务及库务局已经回覆立法会，文件请按此。